Rohstoffe
Eine Anlage wert?
Durch Research-Arbeit und die Beobachtung von Gold habe ich eine interessante Beimischung für mein Depot entdeckt. Ich fange an, mein Depot mit einer kleinen Rohstoff-Anlage zu erweitern. Als erstes beginne ich mit Gold, hier kenne ich mich am besten aus.
Der Rohstoff-Markt befindet sich auf niedrigstem Niveau. Grafik von http://www.ditomassogroup.com
Gold steigt bereits seit mehr als einem Jahr. Meiner Meinung nach wird der Goldpreis weiter steigen und zwar sehr viel weiter.
Begründung: Ich lasse zwei Gründe, die ich nicht als entscheidend empfinde, hier außer Acht. Und zwar: Die Kriegsangst und die Absicherung im Bärenmarkt.
Folgende Gründe sind für mich für einen Goldpreisanstieg entscheidend. Die Reihenfolge ist willkürlich, ist also nicht nach Wichtigkeit geordnet.
1. Die Nachfrage nach Gold steigt
2. Die Goldminen ändern ihr Hedging-Programm. Sie reduzieren auffallend stark ihre Vorwärtsverkäufe
3. Das Gold-Cartel kommt unter Druck
4. Die Rede Alan Greenspans am 19. Dezember enthält Informationen über die zukünftige Gold-Politik der USA.
5. Die Goldreserven der Zentralbanken scheinen nicht der Wahrheit zu entsprechen
6. Die Goldreserven insgesamt
Hier ein Gold-Chart von www.kitco.com.
Zu 1.:
Die malaysische Regierung wird ab Frühjahr 2003 einen Gold-Währung, den Gold-Dinar, zwischen dem Handel islamischer Staaten einführen. Zuerst wahrscheinlich mit dem Iran. *Weitere Länder haben sich bereits gemeldet. Die Währung hat zum Ziel, sich aus der Dollarabhängigkeit zu befreien.
http://www.gold-eagle.com/editorials...air112002.html
Im November wurde die Shanghai Gold Exchange eröffnet. Chinesen können das erste Mal seit 50 Jahren Gold frei kaufen.
Chinesen, Japaner, Inder, Iraner, Araber und Russen sind alle auf der Käuferseite.
Zu 2.:
Die Grafik (von www.lemetropolecafe.com/Ni2/Vener1202Fig3.gif) dürfte alles aussagen:
Producer Hedging for the period 1982 - 2001 (from GFMS - Gold Survey 2002)
Zu 3.:
Die US-Investmentbank J.P. Morgan Chase sowie das Rohstoffunternehmen Barrick Gold sind wegen mutmaßlicher Manipulation des Goldpreises angeklagt worden. Der Goldhändler Blanchard & Co tritt als Kläger auf. Die beklagten Unternehmen sollen ein Kartell gebildet und aktiv den Goldpreis auf Kosten einzelner Investoren gedrückt haben. Durch Leerverkäufe seien schließlich rund 2 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet worden. Barrick und J.P. Morgan würden seit Ende 1987 zusammen arbeiten.
Details kann man hier lesen:
http://www.nationalpost.com/search....22492AA
That suspicion was the basis for the creation of the Gold Anti-Trust Association, also known as GATA, two years ago. The group's founder, Bill Murphy, is one of the leading voices trying to expose what he considers a massive worldwide scheme to suppress the price of the metal and boost the U.S. dollar and world stock markets.
Die Gold Anti-Trust Association, GATA, (Vorsitzender Bill Murphy) wurde vor 2 Jahren gegründet und hat sich zum Ziel gesetzt, diese Machenschaften aufzudecken.
Aus einem Diskussionsbeitrag von www.lemetropolecafe.com, die Seite von Bill Murphy:
The Gold Cartel is faced with:
- a gold supply/demand deficit of 130 tonnes per month that is growing.
- central bank gold loans/swaps already around 15,000 tonnes
- gold supply coming out of the mines that is only around 2500 tonnes and going down in the years to come no matter what the gold price does.
Zu 4.:
Die Rede Alan Greenspans vom 19. Dezember:
http://federalreserve.gov/boarddocs/...19/default.htm
Man lese folgende Passage aus der Rede:
"Although the gold standard could hardly be portrayed as having produced a period of price tranquility, it was the case that the price level in 1929 was not much different, on net, from what it had been in 1800. But, in the two decades following the abandonment of the gold standard in 1933, the consumer price index in the United States nearly doubled. And, in the four decades after that, prices quintupled. Monetary policy, unleashed from the constraint of domestic gold convertibility, has allowed a persistent over issuance of money. As recently as a decade ago, central bankers, having witnessed more than a half-century of chronic inflation, appeared to confirm that a fiat currency was inherently subject to excess."
Hier einige Kommentare von James E. Sinclair, Chairman & CEO, Tan Range Exploration:
You have just heard the Chairman of the Federal Reserve speak the Gospel of Gold. It was not said randomly. When a subject is put at the beginning of a presentation to an important group by the Chairman of the Federal Reserve System, it is there for a reason. I believe I know the reason. Gold is on its way back into the monetary system not, IMO, as convertibility but rather as a Gold Cover Clause different in form from the previous Gold Certificate Federal Reserve Ratio that affected the cost of money as a corrective mechanism. This time the Gold Cover Clause will function as a control over the creation of fiat currency as a ratio to money supply in a free market for gold and valuation of US Treasury gold at market. I will explain to you during Christmas how this will effect gold trading in a firm range, in my opinion, at higher levels than we have so far experienced. I believe the price of gold is headed higher without significant interruption. I firmly believe that gold is headed back into the monetary system in a control mechanism with an adjustable market mechanism. Gold will be trading between $450 and $550 in 2003.
Und noch ein paar Bemerkung von James Sinclair zu Bemerkungen von Alan Greenspan:
Chairman Greenspan went on to say "Moreover, a major objective of the recent heightened level of scrutiny is to ensure that any latent deflationary pressures are appropriately addressed well before they become a problem." This statement confirms the statements of Governor Bernanke that the Federal Reserve intends to use the tools at hand that have historically (1930 - 1934) been used to stimulate economic activity when decreasing interest rates fail to push business activity forward as is possible, if not probable, now. Now the Chairman says, " Although the US economy has largely escaped any deflation since World War II, there are some well-founded reasons to presume that deflation is more of a threat to economic growth than is inflation." This confirms to me that the Federal Reserve and the Bush administration will move to whatever is required to whatever degree is required in order to stave off the political implications of deflation. I have said before that deflation would not be entertained, The Federal Reserve and the Bush administration will burn the barn down before accepting the political implications of deflation. I have defined the barn as the dollar. I am now more than ever convinced that I was and am correct in this assumption. The US dollar on the USDX is headed, IMO, to between .73 and .80 as I see it. Greenspan goes on to say, "the expansion of the monetary base can proceed even if overnight rates are driven to their zero lower bound." This interprets, IMO, as a statement that guarantees two events: Interest rates will continue to be reduced and monetary aggregates will continue to be expanded. The next important statement is: "Clearly, it would be desirable to avoid deflation. But if deflation were to develop, options for aggressive monetary policy responses are available." That means to me that a plan to fight deflation is in fact being pursued now by the US Fed but it is prepared to expand significantly regardless of the effect on the dollar.
Argumente für die restlichen Punkte bringe ich einem neuen Beitrag.
Jezt bin ich erst einmal auf Eure Reaktionen gespannt.
Ach, dass ich es nicht vergesse zu erwähnen:
Warren Buffett hat 1997 Berkshire mit einen Anteil von 2% am Portfolio mit Silber ausgestattet. Silber lag auf einem niedrigen Niveau.
Danke fürs Lesen.
Grüße
flippi
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von Goldflippi alias Research-Prinzessin *
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